大行评级 | 高盛：上调比亚迪电子目标价至34.53港元 评级买入

摘要： 格隆汇5月10日丨高盛发研报指，比亚迪(002594)电子(0285.HK)首季收入按年增26%，较去年同期的5%增长为高。该行预计，集团于第二季将会增长32%，并达到上半年增长2...

格隆汇5月10日丨高盛发研报指，比亚迪(002594)电子(0285.HK)首季收入按年增26%，较去年同期的5%增长为高。该行预计，集团于第二季将会增长32%，并达到上半年增长29%的预期。次季收入增长将受到智能手机补货和集团向汽车零部件和储能领域的新产品扩张的支持，令2023年的收入录强劲增长及盈利恢复。该行表示，集团首季毛利率增2.2个百分点，随着汽车零部件的持续增长，以及Apple业务的市场份额增加和Android智能手机出货量的恢复，更料集团的毛利率将分别在上、下半年持续复苏至6.9%及7.7%。该行考虑到集团的季度业绩，将其2023年至25年盈利预测分别上调12%、4%及3%，目标价由33.32港元升至34.53港元，维持“买入”评级。该股现报24.25港元，总市值546亿港元。